好意思银证券发布征询诠释称，接洽到香港交易房地产贷款风险及不良贷款笼罩率偏低，将恒生银行（00011）评级由“买入”一举降至“跑输大市”，由于预期联储局减息及拨备加多，将2024至2025年盈利量度下调12%至16%，计算价由原先103.5港元下调11%至91.6港元。

诠释中称，公司上半年纯利同比上涨0.7%至96亿元，较该行预期晋升0.6%，较市集预期晋升6.7%。中枢盈利同比上涨1%至129亿元，较该行预期低出3.7%。不良贷款比率从旧年下半年的2.83%急升至5.32%，为历史最高水平。庸俗股权一级老本比率（CET1）较旧年下面落1.6个百分点至16.6%，放松股票回购缱绻的可抓续性。该行折服恒生香港交易房地产的9.6%不良贷款比率反馈该行审慎分类，但挂念若联储局减息要领较预期缓缓，或香港经济进一步转弱，其信贷成本可能会上涨。